故事讲述张皓南(甄子丹)，刘传亨(关礼杰)及郑胜(林伟健)本乃好友，其后南、胜考入飞虎队，亨则继承其父之黑帮事业，三人对立，但因情感深厚，遂仍能互相容忍。 亨妹传芳(李婉华)向暗恋南，惜神女有心，襄王无梦，南与女警官利琪琪(杨宝玲)热恋，芳悲伤之余，下嫁一直暗恋她之胜。 亨初涉足黑道，遭老叔父玩弄，幸得朱颜知己Anita(龚慈恩)支撑鼓励，终于清除异己，权势逐渐扩大。 亨终于成为黑道大阿哥，与南决裂，南誓要将亨绳之于法，南姐张五(卢宛茵)、胜、Anita及芳先后惨死，南、亨到达不死不休之地步，展开连场火并......
