盲剑客座头市（胜新太郎 饰）辗转来至上州下仁田，适逢祭典以及当地黑帮二代目佐吉（成田纯一郎 饰）袭名在即。佐吉借机延请各方头子来此参加花会，其间矢切东九郎（安部彻 饰）衔恨阿市，悬赏十两取其性命，关键时刻被佐吉禁止。佐吉性格阴柔，他与经营旅店小幡屋的前博徒鸟藏之女（高田美和 饰）相恋，但鸟藏意欲从下仁田夺回属于自己的地皮，因此暗中勾搭东九郎和浪人棚仓蛾十郎（北城寿太郎 饰），预备将下仁田闹得天翻地覆。下榻小幡屋的阿市重逢跟随蛾十郎的旧爱阿种（万里昌代 饰），同时嗅到空气中漫溢的血腥气息，他凭借高超的居合刀法周旋制衡各方权势。
交错着情仇爱恨，祭典中的下仁田卷起血雨腥风……
